乐蒙网 商业航天+可控核聚变, 国家队押注的8家核心公司, 锁定10倍潜力

2026年开年以来,A股市场活跃度持续提升。最新收盘数据显示,上证指数上涨0.14%,深证成指上涨0.50%,创业板指冲高至1.01%,两市单日成交额突破2.69万亿元。在众多热点板块中,商业航天与可控核聚变两大未来赛道表现尤为突出,成为资金关注的焦点。
商业航天领域迎来标志性事件,被称为“中国版SpaceX”的蓝箭航天正式启动科创板IPO,标志着国内商业航天产业进入资本化加速阶段。与此同时,被视为“终极能源”的可控核聚变技术正从实验室稳步迈向商业化,相关企业的技术突破与订单落地不断刷新行业预期。
值得关注的是,以社保基金、汇金公司、国新资本为代表的国家队资金,凭借敏锐的产业洞察力,已提前在这两大未来赛道的交汇点完成布局。本文深度解析8家同时布局商业航天与可控核聚变的核心企业,为投资者提供有价值的行业参考。

一、西部超导:ITER认证的超导材料核心供应商
西部超导是国内唯一通过国际热核聚变实验堆(ITER)认证的超导材料供应商,为EAST、BEST等国家级核聚变装置提供关键超导线材,占据国内聚变材料市场约60%的份额。在商业航天领域,公司为蓝箭航天朱雀三号、星际荣耀双曲线三号等商业火箭供应发动机钛合金结构件,单枚火箭配套价值超过500万元。
社保基金持有公司2058万股股份,彰显国家队对其技术实力与长期价值的认可。随着ITER项目推进及商业火箭发射密度提升,公司业绩有望迎来核聚变与航天产业的双轮驱动。从技术壁垒看,超导材料的制备工艺复杂,全球具备规模化供应能力的企业较少,公司的行业地位稳固。
二、中航光电:耐辐照阀门与高速连接器的隐形冠军
中航光电在可控核聚变领域聚焦关键部件研发,其耐辐照真空阀门独家配套BEST装置与HL-2M环流器,2025年四季度中标1.2亿元聚变阀门订单。在商业航天领域,公司为低轨卫星、商业火箭提供宇航级高速连接器,传输速率达25Gbps,国内市场占有率超40%。
社保基金持有2489万股股份,反映对公司技术领先性的高度认可。航天发射与核聚变实验均为持续投入的系统性工程,阀门与连接器属于刚需产品,业绩增长具备较强稳定性。随着商业卫星组网加速,高速连接器的需求将持续释放,这部分业务的成长空间值得期待。
三、永鼎:超导带材的跨界突破者
永鼎通过子公司东部超导深度参与可控核聚变项目,为“洪荒70”装置提供第二代高温超导带材,2025年已锁定ITER相关订单超40亿元。在商业航天领域,公司为卫星地面站提供100Gbps光模块,并参与长三角G60“千帆星座”地面站建设。
社保基金持有400万股股份,体现对公司超导技术产业化前景的信心。ITER订单已落地,为公司提供了明确的收入保障;同时,卫星互联网建设加速带动光模块需求增长,公司有望实现跨领域协同发展。超导技术的应用场景广泛,未来还可延伸至医疗、能源等领域,成长弹性较强。
四、中国核建:商业航天发射场的核心基建力量
中国核建在商业航天领域主要参与发射场核心基建,负责海南文昌、山东海阳等商业航天发射场的发射塔架、推进剂贮罐等设施建设。在核聚变概念带动下,公司近期股价涨幅超9%。
国新公司持有3021万股股份,彰显央企资本对其基建能力的认可。商业航天发射场属于重资产项目,建成后将产生长期收益,且发射需求增长越快,基建订单规模越大。随着国内商业航天发射频次提升,公司作为核心基建方,业绩增长具备较强确定性。
五、国机重装:聚变与航天重型装备的龙头企业
国机重装为BEST、EAST等核聚变装置提供TF线圈盒、真空室模块等核心部件,其重型锻件精度达微米级,占据国内聚变重型装备市场一半以上份额。在商业航天领域,公司为长征十二号甲、朱雀三号等火箭供应箭体锻件与发动机燃烧室,单套配套价值超3000万元。
国新公司持有1.68亿股股份,反映国家队对其装备制造能力的高度信赖。核聚变装置升级与商业火箭量产,将持续带动重型锻件需求,公司订单量有望稳步增长。重型装备行业壁垒高、竞争格局稳定,公司的护城河优势明显。
六、中天科技:特种线缆与超导技术的技术先锋
中天科技在可控核聚变领域提供超导电缆与深冷绝缘材料,并参与南方电网超导磁储能项目。在商业航天领域,公司为卫星地面站提供特种光缆与海缆,配套山东海阳东方航天港建设。
汇金公司持有6095万股股份,体现对公司技术实力的认可。核聚变实验与卫星互联网建设均离不开特种线缆,需求将稳步增长。公司技术积累深厚,特种线缆应用场景广泛,除航天与核聚变外,还可延伸至海洋工程、高端制造等领域,抗风险能力较强。
七、杭氧:低温装备的核心参与者
杭氧切入可控核聚变低温系统,与安徽聚变新能源等头部企业合作,已中标相关订单,提供液氧/液氢存储装备。在商业航天领域,公司为四大航天基地提供制氧制氮装备,多次被评为装备保障优秀供应商。
社保基金买入2857万股股份,反映对公司低温技术应用前景的看好。核聚变项目落地与航天发射频次增加,将带动低温装备需求增长,公司业绩具备实打实的支撑。液氧/液氢存储技术还可延伸至氢能领域,未来成长空间广阔。
八、国光电气:核聚变核心设备的技术突破者
国光电气为国际热核聚变实验堆(ITER)提供偏滤器、屏蔽模块热氦检漏设备等核心设备,技术填补国内空白。在商业航天领域,公司微波器件已应用于卫星通信并实现小批量销售。
养老保险基金买入48万股股份,长期资金布局体现对其技术稀缺性的认可。ITER项目推进与卫星通信需求增长,将带动公司相关产品销售,技术成果商业化转化值得期待。虽然目前持仓规模较小,但养老保险基金的入场是重要的信号。
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结语:双赛道共振下的投资逻辑
商业航天与可控核聚变作为人类探索宇宙与能源的终极方向,正迎来历史性发展机遇。两大赛道的交汇融合,催生了一批兼具技术壁垒与成长潜力的硬核企业。国家队资金的提前布局,不仅反映产业发展的长期趋势,也为市场提供了重要的风向标。
对于投资者而言,更应关注具备核心技术壁垒、已实现订单落地、有国家队背书的企业。这8家公司中,有的是细分领域的隐形冠军,有的已拿到大额订单,有的技术填补国内空白,均为值得重点跟踪的标的。同时需要认识到,两大赛道仍处于发展初期,技术迭代与市场培育需要时间,需警惕短期炒作风险。
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互动话题
1. 你更看好商业航天还是可控核聚变的长期发展前景?
2. 在这8家企业中,你认为哪家最具长期成长潜力?
3. 你认为商业航天与可控核聚变的商业化落地还需要多久?
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